Rush Money: o que é e como administrá-lo
Introdução
Rush money é um termo que se refere ao fenômeno de pessoas sacarem seu dinheiro de bancos ou outras instituições financeiras em grandes quantias e em um curto período de tempo. Isso geralmente acontece quando as pessoas perdem a confiança na estabilidade ou solvência do sistema bancário ou da moeda nacional. O dinheiro apressado pode ter sérias consequências para a economia, pois pode causar escassez de liquidez, falências de bancos, depreciação da moeda, inflação ou até mesmo agitação social.
rush money
Download Zip: https://jinyurl.com/2vPD3T
Uma das principais razões pelas quais as pessoas podem perder a fé em sua moeda é a exposição ao risco cambial. O risco cambial é a possibilidade de perder dinheiro devido a mudanças nas taxas de câmbio. O risco cambial pode afetar indivíduos, empresas e governos que possuem ativos, passivos, receitas, custos ou transações em moedas estrangeiras. Existem três tipos principais de risco cambial: risco de carteira, risco estrutural e risco de transação.
Uma forma de reduzir ou eliminar o risco cambial é adotar outra moeda como meio de troca oficial ou não oficial. Isso é conhecido como dolarização, pois geralmente envolve o uso do dólar americano em vez ou ao lado da moeda nacional. A dolarização pode trazer benefícios e custos para os países e empresas que optarem por adotá-la.
Neste artigo, explicaremos o que é dinheiro apressado e como ele se relaciona com o risco cambial. Também discutiremos os diferentes tipos de risco cambial e como medi-los e gerenciá-los. Por fim, exploraremos os prós e os contras da dolarização e forneceremos alguns exemplos de países e empresas que experimentaram o dinheiro apressado ou a dolarização.
Risco da Carteira
O risco de carteira é o risco decorrente da detenção de ativos ou passivos estrangeiros que podem mudar de valor devido a movimentos da taxa de câmbio.Por exemplo, se um investidor americano possuir ações de uma empresa alemã denominadas em euros, o valor dessas ações em dólares americanos dependerá da taxa de câmbio entre o euro e o dólar. Se o euro se valorizar em relação ao dólar, o investidor ganhará com a posse dessas ações. Se o euro desvalorizar em relação ao dólar, o investidor perderá por manter essas ações.
O risco da carteira pode ser medido pelo cálculo da exposição cambial líquida de um ativo ou passivo. Isso é feito multiplicando a quantidade de moeda estrangeira pela taxa de câmbio em um determinado momento. A exposição cambial líquida pode ser positiva ou negativa dependendo se o ativo ou passivo é denominado em uma moeda mais forte ou mais fraca do que a moeda nacional.
O risco da carteira pode ser protegido por meio de instrumentos financeiros que compensam ou reduzem a exposição às flutuações da taxa de câmbio. Esses instrumentos incluem contratos a termo, contratos futuros, contratos de opções, contratos de swaps ou ETFs de moeda. Esses instrumentos permitem que os investidores fixem uma determinada taxa de câmbio em uma data futura ou se beneficiem de movimentos cambiais favoráveis, ao mesmo tempo em que limitam o lado negativo de movimentos cambiais desfavoráveis. Por exemplo, um investidor americano que possui ações de uma empresa alemã pode usar um contrato a termo para vender euros e comprar dólares a uma taxa fixa no futuro, eliminando assim a incerteza da taxa de câmbio.
Um exemplo de risco de carteira é o caso da Ahold, varejista holandesa de alimentos que opera nos Estados Unidos e em outros países. Em 2002, a Ahold reportou um prejuízo líquido de 4,3 bilhões de euros, em parte devido à desvalorização do dólar americano em relação ao euro. A Ahold tinha uma grande exposição ao dólar americano, pois gerava cerca de 60% de suas receitas e 80% de seus lucros nos EUA. No entanto, também tinha dívidas e dividendos significativos denominados em euros.Com a desvalorização do dólar, os lucros da Ahold nos Estados Unidos tornaram-se menos valiosos em euros, enquanto suas obrigações em euros ficaram mais caras em dólares. A Ahold teve que vender alguns de seus ativos nos Estados Unidos e reduzir seus pagamentos de dividendos para lidar com o risco cambial.
Risco Estrutural
O risco estrutural é o risco que surge do descasamento entre as moedas das receitas e dos custos. Por exemplo, se uma empresa americana exporta seus produtos para a Europa e recebe euros como pagamento, mas incorre a maior parte de seus custos em dólares, ela enfrenta um risco estrutural. Se o euro desvalorizar em relação ao dólar, as receitas da empresa diminuirão em termos do dólar, enquanto seus custos permanecerão inalterados ou aumentarão. Isso reduzirá a lucratividade e a competitividade da empresa.
O risco estrutural pode ser medido pelo cálculo da exposição cambial líquida de receitas e custos. Isso é feito subtraindo os custos em moeda estrangeira das receitas em moeda estrangeira e multiplicando pela taxa de câmbio em um determinado momento. A exposição cambial líquida pode ser positiva ou negativa dependendo se as receitas ou custos são denominados em uma moeda mais forte ou mais fraca que a moeda nacional.
O risco estrutural pode ser gerenciado por meio de estratégias operacionais que alinham as moedas de receitas e custos. Essas estratégias incluem políticas de preços, políticas de fornecimento, políticas de produção e políticas de marketing. Essas políticas visam aumentar ou diminuir as receitas ou custos em moeda estrangeira para igualar ou compensar a exposição às flutuações da taxa de câmbio. Por exemplo, uma empresa dos EUA que exporta para a Europa pode aumentar suas receitas denominadas em euros aumentando seus preços em euros ou expandindo sua participação no mercado europeu. Ela também pode diminuir seus custos denominados em dólares obtendo seus insumos da Europa ou realocando algumas de suas instalações de produção para a Europa.
Um exemplo de risco estrutural é o caso da Ford, montadora norte-americana que exporta para a Europa e outras regiões.Em 2016, a Ford reportou um lucro líquido de US$ 4,6 bilhões, abaixo dos US$ 7,4 bilhões em 2015, em parte devido à valorização do dólar americano em relação a outras moedas. A Ford tinha uma grande exposição a moedas estrangeiras, pois gerava cerca de 50% de suas receitas fora da América do Norte. No entanto, também tinha custos significativos denominados em dólares, pois produzia a maioria de seus veículos na América do Norte. À medida que o dólar se fortaleceu, os ganhos externos da Ford tornaram-se menos valiosos em dólares, enquanto seus custos internos ficaram mais caros em moedas estrangeiras. A Ford teve que cortar sua produção e diminuir sua previsão de lucro para lidar com o risco cambial. Risco de Transação
O risco de transação é o risco decorrente de ter obrigações contratuais em moedas estrangeiras que podem mudar de valor devido a movimentos nas taxas de câmbio. Por exemplo, se uma empresa indiana de software fatura seus clientes americanos em dólares americanos, mas paga seus funcionários e fornecedores em rúpias indianas, ela enfrenta o risco da transação. Se o dólar americano desvalorizar em relação à rupia indiana, as receitas da empresa diminuirão em termos de rúpias, enquanto seus custos permanecerão inalterados ou aumentarão. Isso reduzirá os fluxos de caixa e a liquidez da empresa.
O risco da transação pode ser medido pelo cálculo da exposição cambial líquida das obrigações contratuais. Isso é feito subtraindo os pagamentos em moeda estrangeira dos recebimentos em moeda estrangeira e multiplicando pela taxa de câmbio em um determinado momento. A exposição cambial líquida pode ser positiva ou negativa, dependendo se os recebimentos ou pagamentos são denominados em uma moeda mais forte ou mais fraca do que a moeda nacional.
O risco da transação pode ser protegido por meio de instrumentos financeiros ou cláusulas contratuais que fixem ou limitem a exposição às flutuações da taxa de câmbio. Esses instrumentos ou cláusulas incluem contratos a termo, contratos futuros, contratos de opções, contratos de swap, ETFs de moeda ou cláusulas de moeda de fatura.Esses instrumentos ou cláusulas permitem que as partes acordem uma determinada taxa de câmbio em uma data futura ou compartilhem o risco de movimentos da taxa de câmbio. Por exemplo, uma empresa de software indiana que fatura em dólares americanos pode usar um contrato a termo para comprar rúpias e vender dólares a uma taxa fixa no futuro, eliminando assim a incerteza da taxa de câmbio.
Um exemplo de risco de transação é o caso da Infosys, empresa indiana de software que presta serviços a clientes nos Estados Unidos e em outros países. Em 2017, a Infosys registrou um lucro líquido de US$ 2,1 bilhões, abaixo dos US$ 2,3 bilhões em 2016, em parte devido à desvalorização do dólar americano em relação à rupia indiana. A Infosys tinha uma grande exposição ao dólar americano, pois obtinha cerca de 60% de suas receitas no mercado americano. No entanto, também teve custos significativos denominados em rúpias, pois empregou cerca de 200.000 pessoas na Índia e em outros locais. Com a desvalorização do dólar, as receitas da Infosys nos Estados Unidos tornaram-se menos valiosas em rúpias, enquanto seus custos em rúpias ficaram mais caros em dólares. A Infosys teve que aumentar suas atividades de hedge e diversificar suas fontes de receita para lidar com o risco cambial.
dolarização
A dolarização é o processo de adoção de outra moeda como meio de troca oficial ou não oficial. Isso geralmente envolve o uso do dólar americano em vez ou ao lado da moeda nacional. A dolarização pode ser total ou parcial, oficial ou não oficial, de jure ou de facto. A dolarização total significa que apenas uma moeda estrangeira é usada como moeda legal e nenhuma moeda nacional é emitida. Dolarização parcial significa que tanto uma moeda estrangeira quanto uma moeda nacional são usadas como moeda legal e ambas são emitidas. A dolarização oficial significa que o governo adota formalmente uma moeda estrangeira como moeda legal e abre mão de sua soberania monetária. Dolarização não oficial significa que as pessoas usam voluntariamente uma moeda estrangeira como reserva de valor ou unidade de conta sem reconhecimento legal.A dolarização de jure significa que a lei estipula que uma moeda estrangeira tem curso legal e é executável para todas as transações. A dolarização de fato significa que a prática de usar uma moeda estrangeira é difundida e aceita para a maioria das transações.
A dolarização pode ter vantagens e desvantagens para os países e empresas que optam por adotá-la. Algumas das vantagens são:
Reduzir ou eliminar o risco cambial e a volatilidade da taxa de câmbio
Baixando a inflação e as taxas de juros
Aumentar o comércio e o investimento
Aumentar a credibilidade e a estabilidade
Simplificando transações e contabilidade
Algumas das desvantagens são:
Perda de autonomia e flexibilidade da política monetária
Reduzindo a receita de senhoriagem e o espaço fiscal
Incorrer em custos de transição e problemas de ajuste
Criando risco moral e fragilidade financeira
Diminuição da identidade e soberania nacional
Um exemplo de dolarização é o caso do Zimbábue, país que adotou o dólar americano como moeda oficial em 2009. O Zimbábue sofreu com hiperinflação, colapso econômico e turbulência política na década de 2000, o que corroeu a confiança do público em sua moeda nacional, o zimbabuense dólar. As pessoas recorreram ao uso de moedas estrangeiras, como o dólar americano, o rand sul-africano ou o pula de Botswana como meios alternativos de pagamento. Em 2009, o governo abandonou oficialmente o dólar do Zimbábue e adotou um sistema multimoeda com nove moedas como moeda legal, incluindo o dólar americano como dominante. A dolarização ajudou o Zimbábue a restaurar a estabilidade macroeconômica, diminuir a inflação, aumentar o comércio e atrair investimentos. No entanto, também criou desafios como escassez de liquidez, restrições fiscais, choques externos e questões de competitividade. O Zimbábue enfrenta atualmente uma grave crise econômica e está considerando reintroduzir sua própria moeda ou aderir a uma união monetária regional.
Conclusão
Rush money é um termo que se refere ao fenômeno de pessoas sacarem seu dinheiro de bancos ou outras instituições financeiras em grandes quantias e em um curto período de tempo. Isso geralmente acontece quando as pessoas perdem a confiança na estabilidade ou solvência do sistema bancário ou da moeda nacional. O dinheiro apressado pode ter sérias consequências para a economia, pois pode causar escassez de liquidez, falências de bancos, depreciação da moeda, inflação ou até mesmo agitação social.
Uma das principais razões pelas quais as pessoas podem perder a fé em sua moeda é a exposição ao risco cambial. O risco cambial é a possibilidade de perder dinheiro devido a mudanças nas taxas de câmbio. O risco cambial pode afetar indivíduos, empresas e governos que possuem ativos, passivos, receitas, custos ou transações em moedas estrangeiras. Existem três tipos principais de risco cambial: risco de carteira, risco estrutural e risco de transação.
Uma forma de reduzir ou eliminar o risco cambial é adotar outra moeda como meio de troca oficial ou não oficial. Isso é conhecido como dolarização, pois geralmente envolve o uso do dólar americano em vez ou ao lado da moeda nacional. A dolarização pode trazer benefícios e custos para os países e empresas que optarem por adotá-la.
Neste artigo, explicamos o que é dinheiro apressado e como ele se relaciona com o risco cambial. Também discutimos os diferentes tipos de risco cambial e como medi-los e gerenciá-los. Por fim, exploramos os prós e os contras da dolarização e fornecemos alguns exemplos de países e empresas que experimentaram o dinheiro apressado ou a dolarização.
A tabela a seguir resume os principais pontos e recomendações deste artigo:
Tipo de risco cambial
Definição
Medição
Gerenciamento
Risco da Carteira
O risco decorrente da detenção de ativos ou passivos estrangeiros que podem mudar de valor devido a movimentos nas taxas de câmbio.
Calcule a exposição cambial líquida de um ativo ou passivo multiplicando o valor da moeda estrangeira pela taxa de câmbio em um determinado momento.
Cobrir o risco do portfólio usando instrumentos financeiros, como contratos a termo, contratos futuros, contratos de opções, contratos de swap ou ETFs de moeda.
Risco Estrutural
O risco que surge de haver um descasamento entre as moedas de receitas e custos.
Calcule a exposição líquida em moeda estrangeira de receitas e custos subtraindo os custos em moeda estrangeira das receitas em moeda estrangeira e multiplicando pela taxa de câmbio em um determinado momento.
Gerencie o risco estrutural usando estratégias operacionais, como políticas de preços, políticas de fornecimento, políticas de produção e políticas de marketing.
Risco de Transação
O risco decorrente de ter obrigações contratuais em moedas estrangeiras que podem mudar de valor devido a movimentos nas taxas de câmbio.
Calcule a exposição líquida em moeda estrangeira das obrigações contratuais subtraindo os pagamentos em moeda estrangeira dos recebimentos em moeda estrangeira e multiplicando pela taxa de câmbio em um determinado momento.
Cobertura do risco de transação usando instrumentos financeiros ou cláusulas contratuais, como contratos a termo, contratos futuros, contratos de opções, contratos de swap, ETFs de moeda ou cláusulas de moeda de fatura.
dolarização
O processo de adoção de outra moeda como meio de troca oficial ou não oficial.
N / D
Considere as vantagens e desvantagens da dolarização para países e empresas que optarem por adotá-la.
Aqui estão cinco perguntas frequentes sobre dinheiro urgente e gerenciamento de risco cambial:
Quais são algumas das causas do dinheiro apressado?
Algumas das causas do dinheiro apressado são instabilidade política, crise econômica, hiperinflação, falha do sistema bancário, desvalorização da moeda, controles de capital ou choques externos.
Quais são alguns dos efeitos do dinheiro apressado?
Alguns dos efeitos do dinheiro apressado são escassez de liquidez, corridas bancárias, crises de crédito, depreciação da moeda, picos de inflação, declínios na produção, aumento do desemprego, agitação social ou contágio financeiro.
Quais são alguns dos exemplos de dinheiro apressado?
Alguns dos exemplos de dinheiro urgente são a Argentina em 2001-2002, a Grécia em 2015-2016, a Venezuela em 2016-2019, o Líbano em 2019-2020 ou Mianmar em 2021.
Quais são algumas das estratégias para prevenir ou mitigar o dinheiro apressado?
Algumas das estratégias para prevenir ou mitigar o dinheiro apressado são manter a estabilidade macroeconômica e a disciplina fiscal, fortalecer a regulação e supervisão bancária, garantir o seguro de depósitos e as funções de emprestador de último recurso, diversificar as reservas cambiais e fontes de receita, adotar regimes cambiais flexíveis ou atrelagem cambial ou implementação de liberalização ou controles da conta de capital.
Quais são alguns dos benefícios e custos da dolarização?
Alguns dos benefícios da dolarização são reduzir ou eliminar o risco cambial e a volatilidade da taxa de câmbio, diminuir a inflação e as taxas de juros, aumentar o comércio e o investimento, aumentar a credibilidade e a estabilidade e simplificar as transações e a contabilidade. Alguns dos custos da dolarização estão perdendo a autonomia e a flexibilidade da política monetária, reduzindo a receita de senhoriagem e o espaço fiscal, incorrendo em custos de transição e problemas de ajuste, criando risco moral e fragilidade financeira e diminuindo a identidade e a soberania nacionais.
Espero que você tenha achado este artigo útil e informativo. Se você tiver quaisquer perguntas ou comentários, não hesite em contactar-me. Obrigado por ler. 0517a86e26
Comentários